Hillenbrand acquista la divisione Schenck Process per 730 milioni di dollari

La trasformazione continua per Hillenbrand Inc., con sede a Batesville, Indiana, che ha acquisito il business Food and Performance Materials (FPM) del produttore di apparecchiature industriali Schenck Process Group per 730 milioni di dollari per aumentare la propria portata nei mercati finali di alimenti, plastica e prodotti chimici.

Con sede a Kansas City, FPM produce apparecchiature e sistemi di processo per l'alimentazione, la filtrazione, la cottura al forno e la movimentazione dei materiali presso stabilimenti negli Stati Uniti, nel Regno Unito, in Tailandia e in Brasile che impiegano circa 1.300 persone.

Circa il 65% delle vendite di FPM sono destinate al mercato alimentare – di cui quasi la metà al cibo per animali domestici – con il resto relativo a prodotti chimici e materiali ad alte prestazioni.

"Sebbene questi mercati possano sembrare dissimili, in realtà condividono una spina dorsale comune di prodotti, tecnologie e requisiti di elaborazione simili", ha affermato il presidente e amministratore delegato di Hillenbrand Kim Ryan in una teleconferenza del 24 maggio sulla quarta acquisizione dell'azienda da giugno 2022.

Si prevede che FPM, una volta società in portafoglio di Blackstone, genererà 540 milioni di dollari di vendite per l’anno solare 2023, il che spingerebbe le vendite di Hillenbrand fino a circa 3,3 miliardi di dollari, di cui oltre il 25% dai mercati alimentare e del riciclaggio.

Hillenbrand si è espanso in questi mercati, acquistando il fornitore di attrezzature per l’estrusione alimentare Gabler nel giugno 2022, seguito dal fornitore di attrezzature per il riciclaggio della plastica Herbold a settembre, dal fornitore di miscelazione e automazione Linxis Group a ottobre, e poi dal fornitore di attrezzature per la lavorazione alimentare Peerless a dicembre.

Dal 2019 possiede il produttore di macchine per lo stampaggio a iniezione Milacron.

Sempre a dicembre, Hillenbrand ha annunciato che avrebbe venduto la sua controllata per la sepoltura e la cremazione di Batesville a un'affiliata della società di private equity LongRange Capital per 761,5 milioni di dollari.

"Negli ultimi 12 mesi, abbiamo ceduto il nostro vecchio segmento di assistenza funebre e acquisito attività industriali di alta qualità che servono mercati finali ampi e attraenti, sostenuti da tendenze di crescita secolari e a lungo termine", ha affermato Ryan. "Queste azioni hanno trasformato in modo significativo Hillenbrand in un leader globale nelle soluzioni di lavorazione industriale altamente ingegnerizzate e mission-critical."

Le attrezzature FPM completano il segmento di business Advance Process Solutions (APS) di Hillenbrand, in particolare le linee di marchio Coperion per la produzione di pellet e Linxis per la lavorazione degli ingredienti.

"Ciò ci consentirà di ottenere ulteriori vantaggi su larga scala in numerose funzioni chiave, come ingegneria, produzione e approvvigionamento, creando allo stesso tempo maggiore valore per i nostri clienti attraverso un'offerta più completa", ha affermato Ryan.

Un altro 30% delle vendite di FPM è generato da un'attività redditizia e ricorrente di ricambi e servizi post-vendita.

"Siamo entusiasti di poter costruire ulteriore scala in questa parte stabile e attraente della nostra attività", ha affermato Ryan.

I funzionari di Hillenbrand hanno inoltre identificato 20 milioni di dollari di sinergie di costo attese tra le operazioni amministrative e di produzione con FDM, che ha dipendenti principalmente negli Stati Uniti e nel Regno Unito.

A volte, Hillenbrand e FDM sono stati clienti l'uno dell'altro, ha anche affermato Ryan, sottolineando che FDM si concentra maggiormente sull'alimentazione e sulla movimentazione dei materiali, mentre Hillenbrand ha una grande impronta nella miscelazione e nell'estrusione.

"Molti dei nostri sistemi hanno capacità di filtraggio e sono uno dei fornitori da cui acquistiamo. A volte hanno bisogno di capacità di estrusione o miscelazione e potrebbero esternalizzarci alcuni pezzi e parti di questi sistemi. Puoi vedere come potrebbero riunirsi ", ha detto Ryan.

FDM trarrà inoltre vantaggio dai servizi condivisi globali di Hillenbrand per la finanza, la tecnologia dell'informazione, la gestione delle forniture e l'ingegneria.

"Vediamo ulteriori vantaggi sul fronte commerciale attraverso opportunità di cross-selling e un'ulteriore espansione del mercato", ha affermato Ryan.

Keith Cochrane, CEO di Schenck Process Group, ha affermato che Hillenbrand sarà una buona sede per FPM.

"Dopo la vendita della nostra attività mineraria a Sandvik lo scorso anno, la vendita della nostra attività Food and Performance Materials a Hillenbrand segna l'ultimo passo nella creazione di tre attività distinte e autonome. Dopo il completamento di questa transazione, Schenck Process continuerà ad essere un fornitore leader di soluzioni di processo per applicazioni mission-critical con particolare attenzione ai mercati EMEA e asiatici, fornendo ai clienti una combinazione unica di singoli prodotti, soluzioni intelligenti e un profondo know-how applicativo in una serie di mercati finali tra cui infrastrutture, prodotti chimici e plastica ", ha detto Cochrane in un comunicato stampa.